Как научиться читать графики на биржах криптовалют

Любой, кто собирается иметь дело с торговлей или инвестициями, обязан разбираться в ценовых графиках. У работы с криптовалютами есть дополнительные особенности. Дикие колебания цены из-за волатильности криптокоринов усложняют чтение графика. Некоторые инструменты теряют актуальность, другие — требуют более быстрой реакции трейдера.

Морозов Андрей

Задать вопрос

Вопрос эксперту

Почему криптовалюты такие волатильные?

Криптоактивы в крайней мере спекулятивные. У них нет материального обеспечения или единого эмитента в виде ЦБ. Поэтому токены более подвержены колебаниям цен.

Все торговые советники и сигналы черпают данные из голого движения цены. В этом руководстве перечислены основные элементы графика, а также даны базовые сведения о техническом анализе, необходимые для чтения крипто-графиков и торговли.

Что такое крипто-график

Это снимок исторического и текущего ценового движения за определённый период времени (секунды, минуты, дни, недели, месяцы и т. д.). Ценовое действие переносится на график в виде линий, областей, гистограмм, тиков, баров или японских свечей. Графики обычно отображают цену открытия и закрытия, а также максимум и минимум каждого таймфрейма (ТФ).

В зависимости от типа графика и ТФ, технические индикаторы, такие как объёмы, скользящие средние или осцилляторы будут отображать актуальную картину по текущей торговой сессии. Вооружившись постулатом технического анализа о цикличности, можно использовать исторические данные для прогнозирования будущего движения.

Свечной график

График японских свечей (на фото справа) второй по распространённости после линейного в криптотрейдинге. Торговля на коротких таймфреймах (скальпинг) не оставляет времени следить за минимумами и максимумами цены и силой ценовых импульсов.

Другое дело интрадей и свинг. На длинных графиках японские свечи предпочтительнее из-за дополнительной информации, которую они дают.

Например, если ценовое действие в ходе формирования свечи выходит за пределы открытия или закрытия, остаётся тень или «фитиль» свечи.

Размер, форма, длина и цвет этих свечей и паттернов, которые они образуют, дают аналитикам, инвесторам и трейдерам подсказки о будущих ценовых действиях. Они могут открывать позиции или вносить корректировки, опираясь не только на текущий тренд, но и на ряд других косвенных признаков.

Как движется цена

На торговом графике есть три вида движения:

Важно: тренды, развороты и коррекция отчётливо видны только в исторической ретроспективе. Наблюдая за графиком в реальном времени, не всегда удаётся однозначно отличить коррекцию от разворота. Учитывая волатильность криптовалют, самая правильная стратегия — торговать по отчётливому тренду обращая внимание на возможные признаки скорого разворота.

Поддержка и сопротивление

Уровни поддержки и сопротивления — один из ключевых элементов любого графика цены. Они имеют решающее значение для технического анализа.

Уровень поддержки — это точка, по достижении которой, активы (предполагаемо) перестают дешеветь. Это заранее определённый уровень, на котором цена актива склонна разворачиваться. По его достижении у участников рынка складывается впечатление, что дальше дешеветь некуда. Медведи осторожничают, быки — идут в атаку и начинают покупать, пока дёшево. Это запускает цепную реакцию роста. Трейдеры часто покупают на уровне поддержки.

Сопротивление — противоположность поддержке. Это зона замедления и прекращения роста. Быки начинают думать, что рынок перегрет и осторожничают. Страх пересиливает жадность и торги замирают. Медведи пользуются возможностью и обваливают цену.

Поддержка и сопротивление — это рыночные эмоции в чистом виде. Рынок криптовалют очень зависит от настроения его участников. Он в малой степени привязан к фундаментальным факторам и бурно реагирует на слухи, новости и ценовые всплески, провоцируемые «китами».

Торговля на уровнях поддержки и сопротивления — особенности и риски

Чтобы понять, почему рынок создаёт уровни поддержки и сопротивления, сначала нужно разобраться с психологией рынка. На рынке обычно есть три типа участников:

Когда цена отскакивает от уровня поддержки и идёт вверх, все участники реагируют по-разному:

1. Быки довольны состоянием рынка. Открывают ещё больше сделок, если цена упадёт до предыдущего уровня поддержки и начнёт отскок.
2. Медведи могут сыграть в наглого и открыть короткую сделку, чтобы продавить цену ещё вниз и увеличить прибыль по предыдущим позициям.
3. Сомневающиеся Инертная материя, которая может занять любую сторону. Таких — основная масса. Обычно ориентируются на устойчивый канал с чёткими уровнями поддержки и сопротивления и ждут, куда развернут рынок быки и медведи.

Таким образом, эта линия поддержки становится уровнем, на котором все три типа трейдеров могут покупать.

Что происходит, когда цена падает за линию поддержки. Часто цена может пробить «конверт» и создать поддержку на другом уровне. В таком случае, точка коррекции после пробоя и будет новой поддержкой, а старая линия поддержки становится сопротивлением.

Вот как себя могут повести участники в этом случае:

1. Быки будут ждать, пока цена отыграет максимально вверх и продать активы, чтобы ограничить убытки.
2. Медведи, видя, что быки сдались открывают новые короткие сделки, чтобы полностью обкатать падение и заработать.
3. Все остальные, заметив, что цена пробила конверт и продолжает падать, присоединяются к медведям и окончательно обваливают цену. Это хороший момент для торговли на коротких таймфреймах.

Временные рамки (таймфрейм) для торговли криптовалютами

Трейдер настраивает инструменты в зависимости от длины графика. Канонических требований нет. Криптовалюты — это рыночный актив, на который распространяются основные законы рынка. Но учитывая повышенную волатильность, некоторые временные рамки пользуются большей популярностью:

• 15-минутный график
• часовой график
• 4-часовой график
• дневной график

Окончательный выбор зависит от стиля торговли. Обычно криптотрейдинг делится на две категории:

Скальпинг. Трейдеры совершают несколько сделок в течение часа. Зарабатывают на коротких и мощных ценовых импульсах, считая их менее восприимчивыми к новостям, фундаментальным факторам и другому «шуму». Их таймфрейм 5-15 минут.

Свинг/интрадей. Позиции удерживаются от часа и больше. Возможен перенос на следующий день. Для такого стиля торговли более полезны ежечасные, 4-часовые и дневные графики.

Устройство японских свечей

Свечи на графике показывают движение цены за выбранный временной интервал. Они являются разновидностью классической диаграммы и следуют той же логике.

Вопрос эксперту

Почему нельзя торговать криптовалютой, не разбираясь в свечных графиках?

Японские свечи — самый функциональный тип графика. Он показывает не только общее изменение цены на основе рыночной цены закрытия, но и её движение в каждый момент времени. Свеча показывает минимум и максимум цены в ходе торгов, а также наглядно демонстрирует разницу между этими величинами с помощью «фитилей» (теней).

Есть два типа свечей — бычья (рост) и медвежья (падение). Бычья показана зелёным (белым), а медвежья — красным (чёрным) цветом. В бычьей свече цена закрытия выше цены открытия В медвежьей — наоборот.

Верхняя тень (также известная как фитиль) показывает самую высокую цену, по которой торговался актив за выбранный отрезок времени. Тело показывает разницу между ценой открытия и закрытия. Высокое тело и узкие фитили говорят и сильном ценовом импульсе и оптимизме быков/медведей. Маленькое тело и высокие тени — это признак сомнений и угасания тенденции.

При правильном чтении свечи могут ясно показать, куда и как скоро развернётся рынок.

Самые популярные свечные модели для криптотрейдинга

Поскольку свечи показывают не только направление но и силу ценового импульса, их внешний вид тоже содержит ценную информацию. Некоторые свечные модели особенно полезные в торговле криптовалютами.

Паттерны бычьего разворота

Молот

Это модель из одной свечи. Её признаки:

• нет совсем почти нет верхней тени
• закрытие цены в верхней четверти диапазона
• нижняя тень в два-три раза длиннее тела

Молот — это модель бычьего разворота. Она формируется после снижения цены.

Что она означает? Когда рынок открылся, медведи взяли его под контроль и снизили цену. Однако, в конце периода продаж быки активизировались, начали покупать активнее и поднял цену. Импульс был настолько сильным, что цена закрытия оказалась выше цены открытия. Молот означает, что на рынок разворачивается в сторону роста.

Бычье поглощение

Модель из двух свечей. Её признаки:

• первая свеча — медвежья, а вторая — бычья
• тело полное, тени короткие
• тело бычьей свечи полностью перекрывает медвежью

Что означает эта модель? При бычьем поглощении начало торгов полностью под контролем медведей. Они активно продают и снижают цену. На второй свече быки наносят ответный удар. Сильным ценовым импульсом они подавляют медведей и повышают цену. Сильное тело с короткими фитилями говорит о том, что спрос покупателей растёт и они создают всё более сильный импульс.

Утренняя звезда

Модель бычьего разворота из трёх свечей. Формируется после снижения цены. Её признаки:

• первая свеча носит медвежий характер
• у второй свечи очень короткой тело и длинные тени
• третья свеча демонстрирует агрессивный рост

Что это значит? Медведи контролируют ситуацию. Цена падает. Но на второй свече импульс выдыхается, торги замедляются — быки и медведи выжидают, а их активность на рынке компенсирует друг друга. На третьей свече быки полностью берут верх и поднимают цену. Паттерн «утренняя звезда» говорит о том, что медведи устали после борьбы и теперь будут ждать более благоприятных условий для торговли. Рынок настроен на повышение.

Модели медвежьего разворота

Теперь давайте посмотрим на три эффективные модели медвежьего разворота. Они противоположны фигурам бычьего разворота.

Падающая звезда

Это фигура медвежьего разворота из одной свечи. Её признаки:

• у свечи почти нет нижней тени
• цена закрывается в нижней части диапазона.
• верхняя тень примерно в 2-3 раза длиннее тела

Что это значит? С начала торгов быки взяли рынок под контроль и поднял цену до максимума. К моменту закрытия медведи начали продавать о обвали её, заставив свечу закрыться с очень длинной тенью. Импульс настолько сильный, что может вызвать замешательство быков и пока они неактивны, цена упадёт ещё больше, спровоцировав сильную коррекцию или разворот.

Проще говоря, «падающая звезда» означает медвежий разворот и показывает, что на рынок пришли сильные продавцы.

Медвежье поглощение

Модель медвежьего поглощения состоит из двух полнотелых свечей. Её признаки:

• первая свеча — бычья
• вторая — сильная медвежья
• вторая свеча полностью перерывает первую

Что это означает? Быки контролируют ситуацию на первой свече. Но спрос постепенно падает и продавцы к моменту закрытия полностью разворачивают ситуацию — цена мощно обваливается. Короткие тени говорят о том, что попытки быков сопротивляться очень слабые или их нет вообще. Модель медвежьего поглощения в большинстве случаев говорит о царящем пессимизме — все готовы продавать.

Вечерняя звезда

Свечная модель медвежьего разворота из 3 свечей. Её признаки:

• первая свеча растущая
• вторая свеча с коротким телом и длинными тенями — признак неуверенности быков
• третья свеча — показывает агрессивное медвежье падение

Что означает это значит? Первая свеча показывает, что рынок растёт, и быки гонят цену вверх из последних сил. Вторая свеча с узким телом — это признак выдыхания импульса. Покупать больше никто не хочет. Третья свеча, показывает, что борьба быков и медведей закончилась в пользу последних.

Жадность отступила, теперь покупатели удерживаются, а продавцы гонят цену вниз.

Графические паттерны для торговли криптовалютами

Постулат о цикличности рынков говорит нам, что прогнозировать будущее цены можно по её прошлому поведению. Из этого рождается идея использовать повторяющиеся паттерны, которые отрисовываются свечами или линиями на графике.

Существует несколько десятков бычьих и медвежьих паттернов. Но в торговле криптовалютами применяются только несколько, которые дают наиболее очевидные результаты.

Голова и плечи

Это паттерн разворота, который формируется в нижней или верхней части тренда.

При появлении на антипике цены, его называют называют перевёрнутым. Эта модель возникает в момент так называемого «перетягивания каната!.

В классическом «Голова и плечи» быков гонит вперёд жадность и это продолжается до тех пор, пока рынок не перегреется и страх не возьмёт верх над жадностью. Все начинают ждать, не подскочит ли цена ещё, и осторожничают. Медведи атакуют и обваливают цену. Перевёрнутый паттерн работает с точностью до наоборот.

Треугольники

Треугольник формируется всё более сужающимся ценовым каналом.

Идея в том, что при схлопывании канала, обязательно произойдёт прорыв.

Направление прорыва зависит от формы паттерна. Треугольники бывают восходящими и нисходящими, как показано на примере выше ниже. Две сходящиеся наклонные линии образуют симметричный треугольник, который обязательно завершается пробоем по направлении тренда.

Клинья

Клинья — это признак иссякания тренда.

Тоже формируется сужающимися линиями ценового канала. Говорит о том, что в конечном итоге цена пробьёт канал в направлении, противоположном актуальному тренду. Клинья хорошо работают в период затишья при боковом движении цены.

Исторические данные не являются достоверной почвой для прогноза будущего движения. Даже если паттерны на 100% совпадают, это не гарантирует предсказуемого поведения цены. Результат всегда нуждается в проверке.

Чем проверять паттерны — главные индикаторы технического анализа в криптотрейдинге

Технические индикаторы — это инструменты для получения дополнительной информации о рыночной активности и ценовом действии. Например, MACD фокусируется на изменениях импульса и тренда, RSI говорит трейдерам, когда актив перекуплен или перепродан. Полосы Боллинджера дают точные сигналы для входа.

Сочетание со свечными моделями и паттернами повышает эффективность торговли и количество выигрышных сделок.

Схождение и расхождение скользящих средних (MACD)

MACD использует две скользящие средние, которые сходятся и расходятся, сигнализируя, когда импульс выдохся, и цена готова развернуться.

Состоит из длинной и короткой скользящей средней (MA — moving average). На гистограмме проход быстрой MA сквозь медленную снизу вверх — это сигнал роста. Когда быстрая MA пересекает медленную сверху вниз — тренд идёт в обратную сторону. Всё наглядно видно на примере.

Индекс относительной силы (RSI)

Это индикатор силы тренда. Сообщает, когда актив рынок перекуплен или перепродан.

На примере видно, как быки долгое время подогревали интерес к токену Ripple на фоне хороших новостей — банк Египта принял решение использовать цифровую монету для официальных расчётов при конвертации валюты туристами. RSI сигнализировал о том, что актив перекуплен, цена будет корректироваться. Так и случилось.

Криптовалюты ведут себя иначе, чем другие активы. Например, высоколиквидные токены вроде BTC долгое время могут оставаться перекупленными без разворота тренда. Полагаться только на RSI в криптотрейдинге — ошибка.

Полосы Боллинджера (Bollinger Bands)

Индикатор использует скользящую среднюю и два стандартных отклонения для построения ценового канала.

На графике видно, как сужается канал перед разворотом цены. Даёт мощный сигнал на покупку или продажу. Если MA проходит по центру, когда канал сужается, и не покидает его пределов, может начаться новый бычий или медвежий рынок.

Риски торговли криптовалютами

Цифровые деньги в целом — очень спорный актив. Даже консервативные стратегии удержания не гарантируют возврата. Основные риски криптовалютного трейдера:

Это спекулятивный продукт с высоким риском. Торгуя с кредитным плечом, трейдер вносит небольшую часть от полной стоимости сделки, чтобы открыть позицию. Но убытки основаны на полной стоимости. Торговый баланс быстро тает.

Проскальзывание цены. Волатильность рынка может привести к тому, что цены будут перепрыгивать с одного уровня на другой (гэп). Сделки с плечом обнуляют депозиты либо ордера закрываются по Stop Loss, хотя коррекция может быть кратковременной.

Спреды и комиссии выше, чем с другими классами активов. По сравнению с валютами и акциями, брокерские сборы могут сильно отличаться. Плавающие спреды сильно скачут в периоды неактивности одного из рынков (например, торгуя парой BTC/USD на выходные или в праздники). Эти вероятности следует учитывать.

Торговля криптовалютой совмещает разные виды рисков, поэтому подходит не всем. Желательно иметь положительный опыт торговли на фондовом (CFD) или валютном рынке, перед тем, как погрузиться в криптотрейдинг.

Советы по торговле криптовалютой

Имейте стратегию для входа и выхода на каждую сделку. Независимо от стиля торговли (скальпинг, свинг или интрадей) — условия открытия и закрытия сделок нужно проработать заранее.

Знаете ли вы, что рынок криптовалют на 60-80% контролируется большими инвесторами — «китами»?

Они «холдят» большие пулы и обычно не вмешиваются в ценообразование. Но события похожие не те, которые произошли этой весной говорят о том, что периодически киты встряхивают рынок. Их интерес — устроить ценовое ралли и заработать ещё больше денег. Это личное решение — никто не может угадать, когда и что им придёт в голову.

Установите цели по прибыли и убытку. Используйте стоп-лоссы (SL) и тейк-профиты (TP). Тренды на криптовалютном рынке очень короткие. Нельзя быть жадным.

Не торгуйте в периоды гиперволатильности. На первый взгляд это хорошие условия для торговли на коротких ТФ. Но когда цена биткоинов и других монет особенно нестабильна, трейдеру трудно получить четкое представление о происходящем на рынке. Торговля превращается в казино.

Не покупайте просто потому, что цена низкая. Вы уже знаете: перекупленность и перепроданность на криптовалютном рынке — не железобетонные аргументы. Цена может двигаться, не учитывая их, дни, недели и даже месяцы.

Как проверить свои навыки чтения криптовалютных графиков

В этом руководстве изложены базовые сведения с примерами — что такое ценовые графики, как их интерпретировать и чем проверять достоверность информации, которую они дают.

Например, японские свечи дают важные рыночные данные об открытии и закрытии, максимуме и минимуме каждой торговой сессии. Трейдеры могут использовать их для анализа действующих ценовых трендов и поиска новых. Понимание графиков криптовалют повышает прибыльность торговли, поскольку позволяет предсказывать будущее движение на рынке и вовремя выйти из сделки либо подготовится к раннему входу после разворота цены.

Сочетание свечных моделей и паттернов с линиями тренда, уровнями поддержки/сопротивления и техническими индикаторами — ключ к прибыльной торговле.

Теперь, когда у вас есть чёткое понимание того, как читать графики, вы можете испытать свои навыки в торговле, зарегистрировав демо-счёт у любого брокера.

Это самый логичный и безопасный способ, познакомиться с рынком, не теряя реальных денег. Достигнув соотношения прибыльных и проигрышных сделок 7:3 или 8:2, можно пробовать свои силы в реальных торгах.