Как зарабатывать на падении криптовалюты

Медвежьи падения — печальный факт жизни. Их трудно предвидеть и никогда не знаешь, как долго они продлятся и как сильно опустошат твой портфель. Но поскольку это естественный рыночный процесс, можно научиться не только переживать их без потерь, но и получать выгоду. Рассказываю, как обыграть падение, чтобы заработать на медвежьем рынке.

Что такое медвежий рынок

Так называют период обвала цен. Обычно от 20% и больше. Изначально этот термин являлся индикатором фондового рынка, но сегодня им обозначают состояние любых публично торгуемых активов — товаров, сырья, акций, деривативов и валют.

Например, грандиозный обвал биткоина в декабре 2017 — это классический медвежий рынок.

Пока это самое длинное падение в истории цифрового золота. Оно продлилось более двух лет, прежде чем монета отыграла потери и взлетела в цене.

Медвежьи падения — основные типы нисходящих рынков

Не любой разворот — это всерьёз и надолго. Чтобы избежать путаницы между настоящим медвежьим рынком и другими нисходящими движениями цены, рассмотрим основные типы падающих рынков:

Разворот. В момент разворота восходящий тренд сменяется нисходящим. В отличие от отката и коррекции, это более продолжительный период снижения. Важно следить за паттернами разворота на графике, чтобы получить больше уверенности и проверить подлинность или ложность разворота.

Откат. Это временный разворот цены, который всегда следует за продолжительным ростом. Это воплощение постулата о цикличности рынков. Объясняется как психологией инвесторов и трейдеров, так и объективными моментами вроде расхождения или пересечения торговых сессий в различных часовых поясах. Когда несколько активных сессий пересекаются — интенсивность покупателей сильнее и цена растёт.

И наоборот, в моменты штиля цена падает.

Откаты мало что значат сами по себе. Цены постоянно колеблются, но такого интервала недостаточно для игры на падение. Это не значит, что торговля невозможна. Например, свинг-трейдинг использует такие колебания. Но это достаточно рискованный вид торговли.

Интересный факт: средняя продолжительность медвежьего рынка составляет 289 дней, или около 9,6 месяцев. Это значительно меньше средней продолжительности бычьего рынка, которая составляет 973 дня или 2,7 года.

Коррекция. Это незначительное расхождения цены от предыдущего максимума. Обычно в районе 10-12%, но не более. Коррекцией его называют потому, что цена не разворачивается и не уходит в откат из-за фундаментальных факторов. Коррекция подразумевает возвращение к справедливой стоимости после периода интенсивных спекуляций, спровоцировавших переоценку актива и выход в зону перекупленности.

Рецессия. Это затяжной спад, который происходит в течение шести месяцев или дольше. На фондовом рынке возникает, когда компании-эмитент выкатывает паршивые экономические показатели, что подрывает веру инвесторов. Провоцировать рецессию могут и макроэкономические факторы вроде кризиса 2008 или пандемии Ковид-19.

У криптовалют тоже бывают такие откаты:

У каждой рецессии есть «дно». Дно рынка — это самая низкая цена актива, после которой происходит разворот. Обычно достижению дна предшествует снижение активности медвежьих трейдеров. Это отслеживается индикаторами технического анализа.

Чтобы избежать потерь, медвежьим трейдерам нужно торговать строго по тренду. Если индикаторы объёмов на графике цены показывают снижение объёмов, пора готовиться к выходу.

Инвестиции на медвежьем рынке: как заработать на падении цен

Биткоину и другим криптовалютам не нужно двигаться строго вверх, чтобы мы получали прибыль. Им достаточно просто двигаться. Есть множество способов, с помощью которых как инвесторы, так и трейдеры могут получить прибыль от рыночных спадов. Или, по крайней мере, защитить свои существующие активы от ненужных потерь.

Шорт (короткая продажа)

Возможно, самый распространенный способ получения прибыли при падении рынка. Существует несколько его вариантов:

Традиционные короткие продажи. Традиционный метод предполагает продажу падающих активов, чтобы после окончания рецессии или крупного отката, купить его по меньшей цене. Вырученную разницу можно положить в карман или накупить ещё больше монет.

Однако, если трейдер ошибся, купился на коррекцию и не успел вовремя выйти из сделки, его ждут потери. Придётся выкупать монеты дороже, чем в момент продажи. Сумма убытков зависит от того, насколько рынок успел вырасти.

Короткие продажи с деривативами. Метод предполагает торговлю с кредитным плечом (маржинальная торговля). Если трейдер считает, что скоро будет дешеветь, он может покупает контракт на падение цены. Для этого «заимствует» у брокера эквивалент монеты, чтобы продать её по актуальной цене. Когда цена упадёт, он возвращает «долг», а разницу оставляет себе.

Предположим, актуальная цена BTC $61700. После падения — $60700. Если мы купили CFD/опцион на падение битка по $61700 и продали за $60700, получим грязными — $1000. Часть прибыли съедят торговые комиссии.

Короткие продажи — самая суть торговли деривативами. Эти продукты изначально создавались для спекуляций. Они привязаны к цене базового актива и не дают трейдеру прав владения. Отличный вариант для тех, кто не верит глобально в криптовалюты, но хочет зарабатывать на них прямо здесь и сейчас.

Работа с короткими ETF

ETF — это индекс, привязанный к цене включённых в него базовых активов. Стандартный индекс — это сборная солянка из множества производных финансовых инструментов.

Например, CFD на биткоин привязан только к биткоину. ETF «Рога и Копыта» может базироваться на средневзвешенной цене нескольких коинов — 5/10/20 или сколько пожелает составитель индекса. Короткий ETF — менее рискованная альтернатива традиционным коротким продажам. поскольку максимальный убыток — это сумма, инвестированная в ETF.

Короткие ETF позволяют инвесторам получать прибыль на нисходящем рынке без необходимости самим сидеть на графиках и что-то продавать.

Например, если мы наблюдаем общее падение криптовалютного рынка, как это было весной этого года, выгоднее купить короткий ETF.

Стоимостное инвестирование

На медвежьем рынке все дёшево. Конечно, не каждый коин станет новым цифровым золотом. Но в топовой сотне хватает монет, которые стоят в десятки, сотни и тысячи раз дешевле биткоина и эфириума, но с очень хорошим потенциалом к росту.

Инвесторы тоже могут пользоваться медвежьим падением рынка, чтобы закупиться на антипике и заработать много денег на будущем росте. Примеры самых недооценённых успешных монет:

• Cardano
• XRP
• Algorand
• Polygon
• Tezos
• Fantom

Трудно выудить среди гор всего шлака несколько несправедливо обваленных монет. Трудно, но не невозможно. Цифровые деньги обваливаются как на фоне общего состояния рынка, так и сами по себе — из-за того, что инвесторы временно теряют интерес, пока платформа находится в стадии разработки.

Реализация очередного этапа, заложенного в дорожной карте зачастую возвращает интерес и актив снова растёт, принося прибыль.

Игра на падающих ICO

Шортить новенькие коины в момент их первичного размещения — рискованная, но потенциально прибыльная стратегия.

Сегодня на рынке присутствует более шести тысяч криптовалют. Часть из них превратилась в перспективные проекты, которые заняли свою нишу и развиваются более или менее стабильно. Но у большинства пик активности инвесторов пришёлся на ICO и несколько последующих дней/месяцев.

Одни мощно взлетали на хайпе, после чего сползали на дно:

Другие — переживают провальное ICO, а после навёрстывают:

Как видно, медвежьему трейдеру сплошное раздолье. Осталась сущая мелочь: предсказать движение цены. Судя по сравнительно небольшому количеству криптовалютных миллионеров, задача не из лёгких. Что, впрочем, и так очевидно. Даже на более стабильном и предсказуемом фондовом рынке не всегда всё идёт по плану.

Прочтите техническую документацию, погуглите команду разработчиков, изучите варианты реального использования токенов. Наблюдательные трейдеры смогут обнаружить медвежью ловушку, когда все видят хайп, и определят потенциально падучие монеты. Даже если аналитики их хвалят, а толпа в восторге и предвкушении.

Подведём итоги

Вместо стандартного послесловия, пройдёмся по основным моментам:

• Падающий (медвежий) рынок — это термин, которым падание цены на 20% или более в течение длительного периода времени.
• Существуют разные типы нисходящего движения: откат, коррекция, рецессия. Они отличаются силой и продолжительностью.
• В начале любого медвежьего рынка важно не паниковать и не следовать за толпой.
• Инвесторы страдают от падений, но для трейдеров медвежьи рынки предлагают большие возможности для заработка. Специальной для этой категории торговцев разработано множество спекулятивных инструментов разной степени рискованности.
• Большинство торговых продуктов позволят спекулировать с одинаковой эффективностью как на растущих, так и и на падающих рынках.

Есть некоторые признаки того, что начинается медвежий рынок. Например глобальный экономический спад, локальное замедление торговой активности, падение торговых объёмов. Эти данные легко получить из индикаторов технического анализа вроде OBV (объёмы) или осцилляторы (сила импульса).